上期咱们分析了Executive Life、Confederation Life、HIH Insurance等业内极具代表性的保障公司歇业案例，让咱们明晰的了解到保障公司歇业背后的内忧与外祸。那么本文将不竭盘货剩下的十家保障公司歇业案例，并进一步分析保障公司歇业背后的主要原因是什么？ 11.American International Group（AIG金融居品部门）所在地：好意思国歇业时候：2008年歇业原因：房地产泡沫和投资典质贷款证券 AIG确立于1919年，曾是最大的人人性保障公司，领有8500亿好意思元的财富，在130个国度设有管事处，职工跨越10万东谈主。但便是这样一家巨无霸的金融帝国，也在人人金融危急和房地产泡沫的影响下濒临倒闭。
20世纪90年代末，一种新的金融居品--典质债务凭据成为投资银行和大型机构的骄子。AIG用证券假贷将保障公司财富调遣为住宅典质贷款以支撑证券和债务典质债券，从而大限制押注房地产行业。但是受经济危急和房地产泡沫的影响，房屋贷款的取消典质品赎回权上升到很高的水平，AIG不得不支付其首肯的款项。成果AIG在2008年亏欠992亿好意思元，同庚9月，好意思联储银作为手相助，提供了850亿好意思元的贷款，后续注入缠绵2050亿好意思元的资金，以救济这家濒临歇业的公司。
其实自2008年后，AIG的金融居品部门骨子上就仍是关闭了，但该部门仍然存在于纸面上，莫得我方的职工，只消少许的金融居品组合。2022年12月12日，关停矜重奏效，由母公司承担了剩余的370亿好意思元债务损失。 12.Chiyoda Life所在地：日本歇业时候：2000年歇业原因：持有过多高风险财富导致歇业 Chiyoda Life曾是日本的一家头部寿险公司，诚然并莫得上市，但领有400多家分支机构和1.3万名职工，在日本寿险业极具影响力。
自上世纪80年代末以来，日本金融业一直处于窘境之中，那时在地盘和股票价钱飙升以及投契性开销失控的时间，日本累积了多量债务。而Chiyoda Life反而手抓宽阔高风险财富，要知谈那时好意思国的保障公司齐有80%附近的踏实财富，而Chiyoda Life的总投资财富中有9.9％为房地产、12.9％为国外债券与股票。在日本泡沫经济时间，利率长久处于历史低位，即使Chiyoda Life运营妙技再高尚，也无力支付保户利率，难逃歇业运谈。 Chiyoda Life歇业时的债务总数达到了2.94万亿日元，形成了数千东谈主空隙，创下了那时日本企业歇业纪录，这也被日本列为了保障公司歇业的典型案例。 13.Golden State Mutual Life所在地：好意思国歇业时候：2011年歇业原因：责罚不善导致的要紧筹商亏欠 Golden State确立于1925年，是一家总部位于好意思国加尼福利亚的配合东谈主寿保障公司，公司确立的初心是匡助黑东谈主企业和购房者提供保障和贷款，为非裔好意思国东谈主创造高薪责任，其后业务蔓延至全好意思12个州，并销售个东谈主如期寿险和终生寿险居品。
为了确保保单安全，Golden State运行多方寻求投资，但因为责罚不善，公司联接五年资格了要紧的净筹商亏欠，2008年亏欠总数为610万好意思元。在财务恶化的情况下Golden State苦苦运营，何况责罚层莫得制定任何还原见地，最终难逃歇业的运谈。 诚然Golden Stat不如其他保障公司限制大，但所代表的真理却尽头要紧。为一代又一代的好意思国黑东谈主提供了发展的路线，Golden State的歇业也令东谈主怅然。 14.National Heritage Life所在地：好意思国歇业时候：1999年歇业原因：不良投资导致的诈骗案 National Heritage Life是一家位于好意思国的大型保障公司，主要出售东谈主寿保障居品和部分年金保障，旗下领有约3.5万名客户，其中约1.05万东谈主居住在佛罗里达州。
畸形想的是，与其他倒闭的保障公司不同，National Heritage Life的倒闭很大一部分是因为堕入了诈骗案件，传奇这是好意思国历史上由犯警举止导致的最大限制的保障公司歇业事件，形成了4.5亿好意思元的损失。 20世纪80年代末，National Heritage Life堕入财务窘境，运营收入下落了34%。高层为了筹集稀零的资金于是出售公司控股权，情急之下堕入了广阔的诈骗案件，在一系列走动中购买了毫无价值的股票和典质贷款，使公司损失了数亿好意思元，最终被强制书记歇业。 15.FedNat所在地：好意思国歇业时候：2022年歇业原因：巨灾形成的遍及索赔 佛罗里达州财产保障业在2020年损失了跨越16亿好意思元，在2021年损失了跨越15亿好意思元，原因是晦气损失、再保障成本上升和诉讼奢侈。此外，该州监管机构已于2022年对至少五家其他佛罗里达州保障公司进行歇业责罚，FedNat便是其中的代表之一。
FedNat 确立于1983年，是好意思国加州的一家财险公司。仅2021年，晦气损失使FedNat的毛损失达到8亿好意思元，手头只是保留了约650万好意思元的现款，很难保证公司能闲居运转，于是FedNat探讨重组业务或出售财富。但佛罗里达州的法律规章如果保障公司资不抵债，必须进行重组或清理，无奈之下，FedNat只可恳求歇业。 16.CoOportunity Health所在地：好意思国歇业时候：2015年歇业原因：极高的医疗保健期骗率导致财务勤勉 CoOportunity Health确立于2012年，是好意思国的一家专注于医疗保障的提供商，领有1.45亿好意思元的联邦贷款，其个东谈主和团体健康见地在2014年获取了约12万名客户。
但这家公司短短三年就迎来了歇业倒闭。因为贷款、保费收入、医疗用度动态等多方面身分对CoOportunity Health 的偿付身手产生广阔压力，同期因为公司的差错评估，导致极高的医疗用度率让CoOportunity Health濒临资金不及，无法从医疗保障和医疗补助服务中心获取稀零资金，尽管联邦政府后续提供了多量资金，股票但在2014年底，CoOportunity Health仍然无法笼罩其成员的医疗成本和运营开销，被动无奈下恳求歇业重组。 17.North Carolina Mutual Life所在地：好意思国歇业时候：2018年歇业原因：投资房地产和开展遍及保障失败 North Carolina Mutual Life 创立于1898年，是一家历史悠久的保障公司，主要为为个东谈主和团体提供东谈主寿保障、不测事故、健康居品以及年金居品，业务鸿沟笼罩全好意思48个州，领有跨越24万名保单持有东谈主，同期还积极的对有色东谈主种社区提供踏实投资。
North Carolina Mutual Life 歇业的原因主要有两个方面。第一是投资房地产失败，90年代该公司运行大限制的投资房地产，并投资了多家风险公司和企业，最终形成财务恶化。第二是为多量非裔好意思国东谈主投保遍及保障，却无情了发病率平均水平，从而濒临遍及赔付，最终在2016年罢手了新业务的设备。2018年，North Carolina Mutual Life 欠债已跨越7800多万好意思元，到了举步维艰的地步，最终参加歇业清理门径。 18.Petersen Health所在地：好意思国歇业时候：2024年歇业原因：遇到网罗报复导致贷款失言 Petersen Health 是好意思国最大的养老院运营商之一，领有近4000名职工，2023年收入跨越3.397亿好意思元。该公司主要为老年东谈主提供照应服务，包括扶直生存、专科照应、追思照应、临终包涵、养老保障等。
改过冠肺炎疫情运行以来，Petersen Health一直濒临职工短缺、劳能源、物质和保障成本飞腾、政府报销不及等广阔压力。而且由于网罗报复，Petersen Health在本年暂缓了其公司的多个贷款，贷款失言加重了Petersen Health的财务挑战，导致贷款机构将Petersen Health的19个养老院场地纳入歇业责罚。同期网罗报复还让Petersen Health丢失多量业务纪录，延迟了给客户和保障公司的开票。 诚然勤勉重重，但在此时刻，Petersen Health一直在积极寻求重组债务。但最终Petersen Health债务跨越2.95亿好意思元，其中包括保障的医疗步伐贷款的4500万好意思元。无奈之下，在本年恳求歇业清理门径。 19.Bedivere所在地：好意思国歇业时候：2021年歇业原因：责罚不善导致永劫候的财务状态恶化 Bedivere是好意思国的一家专科的财产保障公司，通过孤苦机构、牙东谈主、批发商以及责罚机构提供一系列的保障居品，包括工伤补偿、交易汽车、交易职守、居品职守和个东谈主汽车保障，业务鸿沟笼罩了全好意思50各州。
Bedivere的歇业亦然好意思国宽阔财险公司歇业的一个缩影。据公开音信表示，Bedivere上一次文告盈利文告如故在2016年。继2019年净亏欠8300万好意思元后，该公司2020年又净亏欠2.83亿好意思元。而环境恶化、石棉行业事故频发、其他长尾风险敞口增长也进一步导致Bedivere财务状态恶化。 时候来到2021年，Bedivere仍是资不抵债，远低于条目保障部门的监管条目，最终被强行介入并汲取的基于风险的成本强制终结水平。保障部门也给出默示，一家只消少许准备金的保障公司不具备对抗日益增长的风险，Bedivere只可被动参加清理歇业门径。 20.Transit Casualty所在地：好意思国歇业时候：1986年歇业原因：保单订价过低和过度冒险投资 Transit Casualty确立于1945年，是一家专门为输送业务（包括公交澄莹）提供保障服务的财险公司，公司1964年将总部迁至洛杉矶，并竣事了业务多元化。 之后Transit Casualty为了扩伟业务限制，将过境输送公司索赔东谈主的补偿金进步到60%，个东谈主索赔东谈主的补偿金进步到70%，这一冒险的保单订价举动让Transit Casualty堕入了歇业旯旮。据悉，在歇业时Transit Casualty的投保东谈主和债权东谈主的稀零补偿仍是达到1.4亿好意思元，索赔总数达到6.9亿好意思元，在上个世纪80年代，这一家是一笔腾贵的巨资，而Transit Casualty歇业在那时也被誉为保障业里的泰坦尼克号。
保障公司的歇业相似齐是由一系列多重原因形成的，根据上述20家保障公司歇业的典型案例分析，保障公司的歇业主要原因不错归来为投资失败、责罚不善、订价不当三个方面。 1.投资失败。在悉数歇业的保障公司中，投资失败是导致歇业的最大身分，而投资债券和房地产是最受保障公司疼爱的两个赛谈，典型例子包括咱们前文提到的Executive Life、Confederation Life、First Capital Life、Conseco等公司。
以房地产为例，房地产业是不动产中性质较为踏实的一项，最为顺应保障资金投资限制大、投资周期长的投资特质，不错说是自然契合，且保障公司的主营业务还不错与不动产投资竣工会通，带来长久踏实的收益。但是只消房地产行业下行，大约出现经济危急，相似能给保障公司带来绝大的财务压力，尽头是访佛于债券的投资高风险财富，一但遇到损失，就会极大的削弱其公司财务踏实性，从而成为公司歇业的催化剂。2.责罚不善。保障公司的运营是一项复杂的业务，需要仔细计算和风险责罚。责罚不善导致的公司里面腐臭、要紧决议诞妄齐会成为公司歇业的诱因，比如HIH Insurance，责罚层无视精算师的提议，过度彭胀，最终不幸免的走向了歇业。因此需要具备高效的责罚机制和团队就显得尽头要紧了，如今的险企也越来越可贵这个问题。3. 订价不当。这里的订价不当主若是指减弱保障终结以及无情风险终结，如果一但保障公司穷苦关于中枢业务或中枢居品风险的灵验终结，相似会形成不行挽回的风险。最佳例子便是Equitable Life，因为证年金率欠债评估失败而歇业；以及CoOportunity Health因为差错评估医疗保健期骗率导致财务勤勉。因此刚毅的精算师团队和风险责罚部门是一家优秀的保障公司必不行少的。 此外，巨灾风险也应该引起保障公司的戒备。在表象变化偏激影响越来越恶劣确当下，巨灾风险也越来越得到保障公司的可贵。比如在2022年佛罗里达州就因为巨灾风险导致数家保障公司参加歇业门径，大多齐是因为承担遍及索赔，导致公司财务恶化，从而歇业，因此保障公司需要实时发展巨灾风险评估身手，建造灵验的巨灾模子，并防护保障诈骗。
终末，也但愿这些保障公司的歇业案例能给业内一些启发和警示。